回测

回测回答一个问题:如果过去一直按这套规则交易,结果会怎样?把入场、出场、仓位规则编成可执行的逻辑,在历史行情上逐段模拟,得到收益曲线、最大回撤、胜率、盈亏比等指标——这是策略从"想法"变成"系统"的必经之路。

回测最大的陷阱是过拟合:参数调到在历史上完美,本质是把噪音背了下来,实盘立刻现形。识别特征包括参数稍改结果剧变、交易次数过少、样本只覆盖单一市场状态。对策是样本外检验、参数敏感性分析,以及只用有逻辑依据的规则。

第二类陷阱是执行偏差:未来函数(用了当时不可能知道的数据)、幸存者偏差(只测活下来的标的)、忽略滑点手续费。其中未来函数最隐蔽——事后修正的信号在回测里全对,实盘里根本不存在。

CycleMaster 的周期判定天然规避了未来函数:所有状态标签在打出的那一刻即冻结、永不重绘,历史回放看到的就是当时真实可得的信号。基于这些标签做的策略回测,检验的才是真实决策流,而不是马后炮。